- Австралия
- Австрия
- Азербайджан
- Азия
- Албания
- Алжир
- Ангола
- Аргентина
- Армения
- Афганистан
- Африка
- Бангладеш
- Белоруссия
- Бенин
- Ближний Восток
- Болгария
- Боливия
- Босния и Герцеговина
- Ботсвана
- Бразилия
- Буркина-Фасо
- Великобритания
- Венгрия
- Венесуэла
- Весь мир
- Восточная Африка
- Восточная Европа
- Вьетнам
- Габон
- Гайана
- Гамбия
- Гана
- Гвинея
- Гвинея-Бисау
- Германия
- Греция
- Грузия
- Джибути
- ДРК
- Египет
- ЕС
- Замбия
- Западная Африка
- Западная Европа
- Зимбабве
- Израиль
- Индия
- Индонезия
- Ирак
- Иран
- Испания
- Италия
- Йемен
- Йемен
- Кавказ
- Казахстан
- Камерун
- Канада
- Катар
- Кения
- Кипр
- Киргизия
- Китай
- КНДР
- Колумбия
- Конго
- Кот-д'Ивуар
- Куба
- Латвия
- Латинская Америка
- Либерия
- Ливан
- Ливия
- Литва
- Мавритания
- Мадагаскар
- Малави
- Малайзия
- Мали
- Марокко
- Мексика
- Мозамбик
- Молдавия
- Монголия
- Мьянма
- Намибия
- НАТО
- Нигер
- Нигерия
- Нидерланды
- Новая Зеландия
- Новая Каледония
- Норвегия
- Оман
- Пакистан
- Палестина
- Папуа-Новая Гвинея
- Парагвай
- Перу
- Польша
- Приднестровье
- Россия
- Руанда
- Румыния
- Саудовская Аравия
- Сахарская Арабская Демократическая Республика
- Сахель
- Северная Америка
- Северная Африка
- Северная Европа
- Сенегал
- Сербия
- Сирия
- Словакия
- Сомали
- Судан
- США
- Сьерра-Леоне
- Таджикистан
- Тайвань
- Танзания
- Того
- Тунис
- Туркмения
- Турция
- Уганда
- Узбекистан
- Украина
- Филиппины
- Финляндия
- Франция
- Хорватия
- ЦАР
- Центральная Азия
- Центральная Европа
- Центральная и Южная Африка
- ЧАД
- Черногория
- Чехия
- Чили
- Швеция
- Эквадор
- Эритрея
- Эстония
- Эфиопия
- ЮАР
- Южная Америка
- Южная Европа
- Южная Корея
- Южный Судан
- Япония
Зачем Комиссия по ценным бумагам США оштрафовала BlackRock?
Недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинение инвестиционной компании BlackRock Advisors LLC в том, что компания неточно отобразила в отчетности инвестиции в индустрию развлечений, которые составляли значительную часть консультируемого ими публичного фонда. Чтобы урегулировать обвинения, BlackRock согласилась выплатить штраф в размере $2,5 млн.
В документах SEC говорится, что в период с 2015 по 2019 год BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) осуществил значительные инвестиции через кредитную линию в компанию Aviron Group LLC, которая занималась разработкой печатных и рекламных планов для одного-двух фильмов в год. Согласно постановлению SEC, во многих годовых и полугодовых отчетах BIT, которые были доступны инвесторам и подавались в SEC, BlackRock неточно описывал Aviron как компанию, занимающуюся “диверсифицированными финансовыми услугами”.
В постановлении SEC также указано, что по данным BlackRock, компания Aviron выплачивает более высокую процентную ставку, чем это было на самом деле. В 2019 году BlackRock выявил эти неточности, и в дальнейшем BIT точно указывал инвестиции в Aviron в отчетах.
“Розничные и институциональные инвесторы полагаются на точное раскрытие информации о компаниях, входящих в портфель закрытого или паевого фонда, для оценки текущих или предполагаемых инвестиций в фонд”, – сказал Эндрю Дин, руководитель подразделения по управлению активами Отдела по обеспечению соблюдения законодательства. “Инвестиционные консультанты обязаны предоставлять эту важную информацию, и компания BlackRock не сделала этого в отношении инвестиций в Aviron”.
Почему SEC обратила столь пристальное внимание на незначительный эпизод?
Для компании, под управлением которой находятся активы на сумму более $8 трлн., штраф в $2,5 млн выглядит смешным. Естественно это никак не повлияет на основной бизнес. Тем не менее, внимание со стороны SEC может быть предупреждением BlackRock о том, что специалисты комиссии в курсе гораздо более масштабных схем, в которых задействованная Aviron Group LLC является лишь вершиной айсберга.
Если мы посмотрим на график цены BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) то станет очевидно, что последние 5 лет фонд является убыточным, причем резкая просадка по цене неожиданно совпала с прекращением инвестиций по кредитной линии в 2019 году. Сама компания Aviron Group LLC занималась, по сути рекламой фильмов. Это известная схема вывода денег инвесторов, поскольку затраты на продвижение фильма зачастую превышают стоимость его производства. А проконтролировать эффективность рекламных затрат, при том количестве фильмов, которые выпускает Голливуд, просто нереально.
В интерпретации специалистов BlackRock схема была следующей: создается фонд с максимально общим названием BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT), который по сути является оболочкой для крайне сомнительных проектов. В эти проекты направляется деньги инвесторов, которые доверяют авторитету и компетенциям BlackRock. Тут важно пояснить, что деньги инвесторов, в первую очередь по пенсионным программам, могут быть инвестированы только в активы имеющие высокий инвестиционный рейтинг. Этим рейтингом и обладают фонды-оболочки BlackRock. То, что внутри этой оболочки скрывается обычная схема по выводу денег, инвесторам естественно неведомо. Далее деньги инвесторов выводятся в виде расходов “на рекламу” или “маркетинговые исследования”. Это позволяет выводит практически любые суммы без привлечения персонала, закупки оборудования, материалов и т.п. Вся деятельность происходит исключительно на бумаге.
После этого фонд становится умеренно убыточным, и его рекомендуют как “имеющий хороший потенциал” новым консервативными инвесторам. Но в реальности фонд остается оболочкой в режиме ожидания, пока не появится новый проект, через который можно будет вывести следующий транш денег от инвесторов.
В данном случае специалисты SEC просто намекнули управляющим BlackRock, что они давно в курсе этой “кухни” и хотели бы получать свою долю с подобных проектов. Представители SEC ограничились тем, что подсветили только неточности в отчетах.
Несмотря на некоторый драматизм, который сопровождал выдвижение обвинений в медийном поле, это скорее достаточно обыденное обсуждение рабочих моментов. С учетом огромного количества фондов, создаваемых под брендом BlackRock речь может идти и многих миллиардах долларов, которые разными способами переводятся из карманов розничных инвесторов в распоряжение крупных инвестфондов.
Важные материалы
В последнее время в Казахстане активно ведутся военные приготовления. В начале года планировался призыв 39 180 казахстанцев, сейчас цифру хотят...
Масштабное падение котировок сейчас идет практически на всех фондовых рынках и естественно спекуляции на эту тему неизбежны. Часто это общие...
Два года назад в Сербии были приняты конституционные изменения с целью реформирования судебной системы страны. Общественности их представили как еще...
В рамках кампании по легализации наркотиков в англосаксонском контуре, развитие рынка психоактивных веществ сейчас ведет к созданию одной из крупнейших...
В мемориальном комплексе Поточари в Боснии и Герцеговине сегодня вспоминают жертв трагических событий, которые на Западе много лет старательно возводили...
Атаки украинских БЛА на российские НПЗ по указке Запада, несмотря на широкое освещение в медиа, именно в текущий период вызывают...
НКО из США и ЕС через международные институты, подконтрольные медиаструктуры в стране и лояльных Западу политиков во власти активно занимаются продвижением и «защитой» национальных и религиозных меньшинств в Казахстане.
В материалах по проектам “Белый аист”, Maven и ChatGPT мы обозначили тенденцию использования военными самых передовых наработок в области ИИ...
Ядерная триада уже долгие десятилетия является основой суверенитета РФ. В парадигме мышления советского и российского высшего военного руководства она воспринимается...
12 июня были введены ограничения против ряда компаний и финансовых организаций РФ. Всего более 300 санкций. Спектр мнений по данному...