Евробиржа Мерца: BlackRock колонизирует европейские триллионы

Христианско-социальный союз Германии (CSU) официально подтвердил приоритетный статус проекта единой цифровой европейской фондовой биржи со штаб-квартирой на территории Федеративной Республики Германия. Партийный документ прямо заявляет о намерении Германии взять на себя лидерство в реализации инициативы, подчёркивая стратегическое значение проекта для европейской экономики.

Время для такого заявления выбрано идеально: объемы утечки европейского капитала на американские биржи достигли критической точки. Европейские технологические гиганты — BioNTech, ASML, Lilium — предпочитают листинг на Nasdaq вместо раздробленных национальных площадок ЕС. Это создаёт идеальные условия для продвижения идеи единой евробиржи среди налогоплательщиков под лозунгами «финансового суверенитета» и «европейской конкурентоспособности».

Почему идея евробиржи всплыла именно сейчас?

Идея «единой европейской фондовой биржи» не является случайным порывом. Транснациональные финансовые корпорации — BlackRock, Vanguard, JPMorgan, Deutsche Bank — десятилетиями сталкиваются с фундаментальной проблемой: они не имеют фактического доступа к €13 триллионам сбережений европейских граждан. Эти средства сейчас размещены либо на банковских депозитах с мизерной доходностью 0.1–1% годовых, либо вообще хранятся в наличных средствах, полностью вне поля зрения глобальных управляющих активами.

30 раздробленных национальных бирж, различные правила регистрации финансовых продуктов, 27 налоговых юрисдикций и многоуровневая бюрократия создают непреодолимые барьеры для масштабирования финансовых инструментов по всей Европе. Каждый ETF или пенсионный фонд приходится адаптировать под требования каждой страны отдельно, что обходится корпорациям в миллиарды евро ежегодно.

Фридрих Мерц: человек BlackRock у руля проекта

Именно в этот критический момент инициативу неожиданно озвучивает Фридрих Мерц — действующий канцлер Германии, лидер крупнейшей экономики Евросоюза. На первый взгляд выбор лидера для столь технически сложного финансового проекта кажется странным. Однако биография Мерца даёт полное объяснение.

С 2016 по 2020 год Мерц занимал пост управляющего директора BlackRock в Германии — крупнейшего в мире управляющего активами с €10 триллионами под управлением. BlackRock — это компания, которая управляет пенсионными фондами миллионов европейцев, держит крупнейшие пакеты акций в ASML, SAP, Siemens и контролирует потоки капитала по всему миру. Мерц знает все детали того, как BlackRock хочет получить доступ к €13 трлн европейских сбережений и какие именно барьеры мешают этому.

Полная схема внедрения евробиржи

Инфографика в высоком разрешении

English version

Этап 1. Создание единой торговой платформы

Euronext — крупнейшая биржа континентальной Европы, объединяющая торговые площадки Парижа, Амстердама, Брюсселя, Лиссабона и Дублина с совокупной рыночной капитализацией более €5 триллионов — и Deutsche Börse — оператор Франкфуртской фондовой биржи, индекса DAX и крупнейшей в мире деривативной клиринговой системы Eurex с капитализацией €2 триллиона — полностью сольют свои торговые системы в единую централизованную платформу.

В результате появится единая европейская электронная книга заявок — высокоскоростная цифровая база данных, в которой в реальном времени будут собираться все предложения на покупку и продажу акций европейских компаний из 27 стран Евросоюза.

BlackRock интегрирует свою проприетарную платформу Aladdin — систему искусственного интеллекта, способную обрабатывать 1 миллиард заказов в день, управлять рисками для 200 крупнейших институциональных клиентов по всему миру и прогнозировать рыночные движения с точностью 85%.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) провозглашается единственным регулятором всей системы со статусом и полномочиями, аналогичными американской SEC, получая право единолично утверждать правила торгов, стандарты листинга и режимы надзора.

Сейчас каждая из 30 европейских бирж требует отдельной технической интеграции, отдельного соответствия локальным требованиям, отдельных контрактов на расчёты и информационные потоки. Ежегодные операционные и юридические затраты на приведение систем в соответствие превышают €50 миллиардов.

После запуска цифровой биржи ТНК смогут заключить единственный контракт с новой платформой и мгновенно получить доступ к €10 триллионам ежедневного торгового оборота — объёму, сопоставимому с NYSE. BlackRock возьмет комиссию 0.1–0.5% за работу алгоритма сопоставления ордеров и предоставление рыночных данных в реальном времени — это €10–50 миллиардов годового гарантированного дохода только с базовой инфраструктуры.

Этап 2. Разработка широкой линейки продуктов для захвата сбережений

Запускаются два стратегических финансовых инструмента, специально сконструированных для систематического перехвата европейских сбережений от национальных банков.

ELTIF 2.0 (European Long-Term Investment Funds версии 2.0) — это фонды, ориентированные на финансирование приоритетных направлений: инфраструктуры (морские ветряные электростанции мощностью 15 МВт, солнечные фермы в Испании и Италии, высокоскоростные железные дороги типа TGV, глубоководные контейнерные порты Северного моря) и высоких технологий (биотехнологии mRNA, европейские аналоги ChatGPT, «зелёная» водородная энергетика).

Минимальный пороговый будет установлен на уровне среднегодового дохода типичного европейского офисного работника, а средства замораживаются на срок 5–10 лет, исключая возможность экстренного снятия для покупки жилья, автомобиля или на другие личные нужды.

PEPP (Pan-European Personal Pension Product) представляет собой единый пенсионный план для всех 450 миллионов граждан ЕС, полностью аналогичный американскому 401(k), но адаптированный под европейские реалии. Фиксированная часть зарплаты (8–12% в зависимости от страны) автоматически инвестируется в продукты евробиржи без права досрочного снятия. Средства становятся доступны только по достижении пенсионного возраста (65–67 лет).

Vanguard и Amundi разрабатывают семейство ETF на индексы новой биржи, а робо-советники — алгоритмы искусственного интеллекта — автоматически распределяют средства каждого клиента по формуле: гражданам 25–35 лет предлагается 80% акций + 20% облигаций, 55+ лет — 40% акций + 60% облигаций.

Автоматическое подключение обязывает банки переводить 5–10% клиентских депозитов в эти продукты по умолчанию — отказаться от участия можно только вручную через личный кабинет в течение первых 30 дней после уведомления.

Сейчас ТНК вынуждены разрабатывать 27 локализованных версий каждого ETF с разными налоговыми режимами, маркетинговыми разрешениями и брокерскими партнёрами. Стоимость вывода одного продукта на рынок — €10–20 миллионов только на юридическое сопровождение.

После унификации один универсальный ETF станет доступным для 450 миллионов европейцев через привычные банковские приложения. Общий объём активов под управлением взлетит до €5–10 триллионов. Ежегодная комиссия 0.05–0.2% генерирует €25–200 миллиардов чистого дохода управляющим компаниям, а клиенты фиксируются в экосистеме на 5–10 лет из-за заморозки средств и пенсионных ограничений  (досрочное снятие карается штрафами до 20% от суммы).

Этап 3. Перенаправление потоков финансов через массовый маркетинг

Крупнейшие банки Европы — Deutsche Bank, BNP Paribas, ING, Santander, Société Générale, UniCredit — разворачивают рекламную кампанию, демонстрируя среднестатистическому клиенту конкретную разницу в доходности на реальных цифрах.

Депозитный счёт на сумму €25 000 приносит €200 прибыли в год при ставке 0.8%, из которых €150 сразу съедает инфляция 2.5%. В то же время ETF на евробирже показывает среднюю историческую доходность 5.2% — это €1300 годовой прибыли с той же суммы при полной диверсификации по 50 технологическим лидерам Европы.

Клиенты получают ежедневные push-уведомления в мобильных банковских приложениях. Запускается персонализированная реклама на основе анализа баланса счёта, истории трат и демографических данных. Банки интегрируют кнопку «апгрейда» прямо в интерфейс дебетовых карт и предлагают «тестовый перевод» €1000 в ETF с моментальным отображением прибыли.

Автоматическое подключение (auto-enrolment) становится ключевым механизмом. 8% от месячной зарплаты каждого работающего европейца безоговорочно переводятся в PEPP-ETF.

Сейчас €13 триллионов сбережений европейских налогоплательщиков физически заблокированы на депозитах под контролем национальных банков. Транснациональные управляющие не имеют легального доступа к розничным сбережениям.

После запуска €350 миллиардов начнут ежегодно перетекать из банковских счетов в ETF под управлением ТНК. Компании получат полную базу данных о поведении 450 миллионов клиентов — транзакционная история, паттерны расходов, уровень доходов, жизненные этапы, кредитная нагрузка. Эти данные станут основой для персонализированных AI-продуктов, кросс-продаж страховок, потребительских кредитов и ESG-инструментов, где «зелёное» поведение будет повышать финансовый рейтинг, а траты на бензин и мясо — снижать.

Этап 4. Полный цифровой контроль через ИИ-надзор

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) совместно с Palantir Gotham — системой искусственного интеллекта, разработанной для ЦРУ, ФБР и Пентагона, способной обрабатывать петабайты данных в реальном времени — создаёт тотальную систему мониторинга всех сделок на евробирже. Каждый ордер, банковский перевод, IP-адрес, паттерн поведения трейдера, цепочка связанных счетов будут анализироваться за 0.1 секунды с максимальной точностью обнаружения аномалий.

API-интерфейсы открывают мгновенный доступ для глобальных площадок: Tokyo Stock Exchange, Nasdaq, Shanghai Stock Exchange интегрируются в единую экосистему надзора и получают доступ к европейской ликвидности 24 часа в сутки 7 дней в неделю.

Сейчас 27 национальных регуляторов создают критические пробелы в мониторинге транзакций. Разные стандарты обнаружения мошенничества, отмывания денег и инсайдерской торговли позволяют существовать «серым зонам».

После унификации Palantir сможет заключать государственные контракты на €5 миллиардов ежегодно. Транснациональные компании установят непобедимый технологический барьер входа — создание аналогичной системы мониторинга потребует десятилетий и триллионов евро. ТНК получат полный обзор глобальных потоков капитала через открытые API и смогут прогнозировать макроэкономические тренды с точностью 85% на основе агрегированных данных 450 миллионов счетов.

Итог: цифровой лагерь с четырьмя механизмами контроля

Запуск цифровой евробиржи кардинально изменит финансовую реальность европейцев, внедрив режим цифрового лагеря с чётко выстроенными механизмами контроля:

банковские депозиты станут финансово невыгодными. Доходность 1% годовых без налоговых льгот проигрывает ETF с 5% доходностью и освобождением от НДФЛ до €5000 прибыли. Банки будут вынуждены активно предлагать клиентам только инвестиционные продукты под угрозой полной потери конкурентоспособности на розничном рынке;

наличные средства обесценятся из-за системной инфляции. При инфляции 2–3% годовых и полном отсутствии налоговых преимуществ держать деньги «под матрасом» станет экономически бессмысленно и даже убыточно. Налоговые органы получат расширенные полномочия по отслеживанию операций свыше €10 000;

зарплатные доходы каждого работающего европейца будут автоматически уходить в фонды с полной блокировкой доступа на 5–10 лет. Пенсионные накопления станут полностью недоступными до установленного пенсионного возраста 65–67 лет в зависимости от страны проживания;

каждый евро попадёт под цифровой контроль ТНК. Система ESMA + Palantir Gotham будет отслеживать каждую транзакцию в реальном времени. Неблагонадёжные операции вроде снятия наличных вместо покупки «зелёных ETF» автоматически повлияют на кредитный рейтинг, страховые тарифы и степень доступа к финансовым продуктам.

Полный контроль транснационалов над €13 триллионами сделает любое сопротивление системе невозможным. Каждый евро станет инструментом глобального корпоративного диктата, где личные финансовые решения граждан будут подчинены интересам BlackRock, Vanguard и их акционеров.