Наиболее крупными инвесторами на американском рынке являются пенсионные фонды. Под управлением инвестфондов Blackrock, Vanguard и Statestreet сегодня находится порядка $20 трлн пенсионных накоплений.
Эти средства используются для продвижения новых ценностей, включая ЛГБТ повестку для населения и углеродно-нейтральную стратегию (ESG) для предприятий. Также пенсионные накопления используются для прямого давления на центробанки большинства стран мира.
Как это работает?
Комиссия по ценным бумагам (SEC) в лице Гари Генслера, назначенного президентом США Джо Байденом, определяет, какую информацию об инвестициях фонды должны раскрывать. Приоритет отдается компаниям, которые активно участвуют в пропаганде ЛГБТ, либо инвестируют в «зеленые» технологии. Это позволяет руководству Blackrock, Vanguard и Statestreet, которое находится в тесном контакте с SEC, навязывать своим клиентам состав инвестиционного портфеля.
Представители республиканской партии критикуют Blackrock за игнорирование ценных бумаг из производственного и нефтегазового секторов. Инвестиции же в «правильные» ценные бумаги не всегда оказываются удачными. Иногда это приводит к бойкоту определенных продуктов, как например в рекламе Bud Light. Но в целом инвестиции крупных фондов приносят прибыль.
Почему инвестфондам это выгодно?
Огромный объем средств, которые предоставляют в управление Blackrock пенсионные фонды, делает эту компанию одним из самых крупных игроков на рынке. Blackrock является держателем больших пакетов акций наиболее известных компаний, может в разы повысить или понизить их рыночную капитализацию. Поддержка со стороны SEC фактически позволяет выступать в роли монополии.
➖Инвестируя в «зеленые» технологии Blackrock получает доли в компаниях, которые в свою очередь получают государственное финансирование в рамках Закона о борьбе с инфляцией (IRA). Этот закон также способствует переводу передовых технологий из ЕС в США.
➖Продвигая ЛГБТ повестку, Blackrock снижает нагрузку социальных выплат на бюджет США: чем меньше детей и семей, тем меньше нужно социальных выплат на медицину, образование или льготную ипотеку для семей. Это позволяет перенаправить высвобождающиеся средства в рынок, под свое управление.
➖Продвижение ЛГБТ повестки также позволяет повысить капитализацию фармацевтических компаний. Трансгендеры нуждаются в медицинских препаратах на регулярной основе, а также переносят множественные операции. Это приносит прибыть фармацевтическим компаниям и способствует росту их акций, которые также входят в портфель Blackrock.
Естественно на рынке будут расти сектора, в которых есть большой объем инвестиций. И в фарватере этих решений будут вынуждены действовать все мировые публичные компании.
С технической точки зрения успех стратегий инвестирования обеспечиваются за счет разработанного Blackrock специального программного обеспечения. Речь идет о ПО Alladin и iShares. Это сердце и мозг финансовой системы Blackrock. Данное ПО позволяет с очень высокой точностью анализировать инвестиционные риски и прогнозировать развитие ситуации на рынке. Доступ к ПО является платным и составляет существенную статью доходов Blackrock. Именно этим ПО пользуются Vanguard и Statestreet.
Как давить на ЦБ любой страны через управление пенсионными фондами?
Пенсионные фонды по всему миру ориентированы на покупку надёжных активов, которыми являются облигации. Рынок гособлигаций малоликвидный. На нем в основном присутствуют пенсионные фонды и центробанки. Если пенсионные фонды перестают покупать гособлигации через Blackrock (который представлен во многих странах мира), тогда, чтобы не допустить дефолта, местный ЦБ вынужден самостоятельно выкупать госдолг.
Доходность по гособлигациям сейчас растет, но цена самих облигаций снижается. Это позитивно для будущих доходов, но требует докапитализации сегодня. Не все пенсионные фонды располагают средствами для дополнительных покупок.
Сокращение спроса на гособлигации снижает возможности государства занимать, а центробанков – печатать деньги. Поэтому Blackrock, как крупный игрок на рынке гособлигаций, может напрямую контролировать денежную эмиссию любого ЦБ, включая ФРС. Это ограничивает возможности ЦБ по спасению малых банков. Такая ситуация например произошла недавно с Банком Англии.
Итого
Методы Blackrock по управлению активами – отличный пример того, что рыночные отношения уже достаточно сильно деградировали и не имеют никакого отношения к свободному рынку. Современные автоматизированные системы управления (коими пользуются крупнейшие инвестиционные фонды) позволяют практически в ручном режиме контролировать финансовые потоки и принудительно направлять их на продвижение нужной повестки через контроль инвестиций только в “правильные” компании.
