Масштабная эскалация на Ближнем Востоке, естественно, оказывает сильное влияние на нефтяной рынок.
Администрация США через новостные агентства пытается создать видимость того, что ситуация находится под полным контролем. На страницах Bloomberg опубликованы данные о том, что Саудовская Аравия и ОАЭ располагают свободными мощностями в объеме 4 млн баррелей в день. Эти мощности могут быть использованы для наращивания производства и оказания давления на цены, при необходимости. По оценкам американских экономистов, это должно позволить компенсировать негативный эффект от военных действий в регионе.
В подобных расчетах есть здравый смысл. Члены ОПЕК и ОПЕК+ заинтересованы прежде всего в том, чтобы рынок был стабильным и предсказуемым. Это позволяет планировать инвестиции в нефтедобычу и переработку на горизонте 5–10 лет и более. Рост нефтяных цен по экспоненте до уровня, скажем, $150 и выше, производителям нефти не нужен. Очевидно, что это приведет к заметному падению спроса, вынудит сокращать инвестиции и производственные мощности, а также активно бороться за клиента на падающем рынке. Причем падение рынка, если в игру включатся крупные биржевые спекулянты, может остановиться значительно ниже уровня себестоимости добычи.
В то же время производители не заинтересованы и в снижении цен на нефть ниже порога рентабельности. Ранее у администрации США была возможность это сделать за счет использования стратегического нефтяного резерва. После того, как этот резерв был использован, практически полностью, для выдавливания с европейского рынка российских энергоресурсов, такой возможности нет. Не имея рычагов для манипуляции, американские партнеры просто констатируют реальную ситуацию на мировых рынках нефти.
Цены на бензин в США
В очередном предвыборном цикле администрация США просто не может игнорировать такой фактор как цены на бензин. Это один из ключевых моментов, влияющих на поведение избирателей.
Поэтому со стороны правительства США предпринимаются определённые меры для консолидации внутреннего производства топлива в США в рамках аффилированных с государством структур. Прежде всего речь идет и поглощении нефтяным гигантом ExxonMobil нефтяной и газовой компании Pioneer Natural Resources. Цена сделки $60 млрд. Налицо монополизация нефтяного сектора, которой законодатели США не давали произойти уже несколько лет. Но для удержания цен под контролем, это один из наиболее эффективных способов.
Фьючерсы на бензин в США стабильно растут, отражая аналогичную тенденцию на других рынках энергоносителей после начала конфликта на Ближнем Востоке. Аналитики выражают опасения по поводу возможности глобальной эскалации. На фоне этих новостей цены на нефть марки WTI выросли более чем на 4%. Тем не менее, цены на бензин все еще остаются ниже более чем на 15% по сравнению с серединой сентября, в основном из-за снижения спроса. Последние данные Управления энергетической информации (EIA) показали снижение спроса на бензин с 8,62 до 8,014 млн. баррелей в день за неделю, завершившуюся 29 сентября. При этом внутренние запасы бензина значительно увеличились на 6,481 млн. баррелей, достигнув 226,984 млн. баррелей, что является самым высоким показателем с января 2022 года.
Пока рост цен на топливо просто не дошел до розничного сегмента рынка. Для купирования ситуации, с учетом инерции системы, есть около 2-3 месяцев. После этого, при сохраняющейся напряженности, удержать цены под контролем будет непросто.
Попытка реанимации ценового потолка на нефть
В США прекрасно понимают, что результата можно добиться только при комплексном подходе. Прямо сейчас представители администрации США рассылают напоминания ведущим мировым нефтетрейдерам и транспортным компаниям относительно необходимости соблюдать ценовые ограничения, установленные G7. О ценовом потолке в российском медиа-поле предпочитают упоминать как о полностью неэффективном механизме контроля, который легко обходится. Тем не менее, нужно признать, что для обхода ценовых ограничений российским экспортерам пришлось создать большой теневой флот, решить много непрофильных задач, связанных со страхованием и оплатой. То есть эффективность ценового потолка не совсем нулевая в контуре влияния США.
Основной расчет в введении ценового потолка был на то, что за счет дешевых поставок нефти из РФ получится пополнить стратегический нефтяной резерв и далее манипулировать рынком нефти. Но этого не произошло.
Перспективы цен на топливо в США
В текущей ситуации цены на бензин в США, с высокой вероятностью, продолжат умеренно расти. Этот рост удастся контролировать за счет консолидации нефтяного сектора и возможного введения механизма нормирования для производств и домохозяйств. Это очень хорошо вписывается в концепцию введения социального рейтинга, программируемых денег (CBDC) и системы тотального контроля потребления.
В США наблюдается тенденция перехода от чисто рыночных механизмов управления экономикой, к административным. Это выглядит немного неожиданно, на фоне устоявшихся стереотипов о “невидимой руке рынка”. Но современные технологии управления уже вышли на такой уровень, который позволяет оказывать серьезное влияние на рыночные процессы.
