Рыбарь логотип
Назад

Зачем Комиссия по ценным бумагам США оштрафовала BlackRock?

Недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинение инвестиционной компании BlackRock Advisors LLC в том, что компания неточно отобразила в отчетности инвестиции в индустрию развлечений, которые составляли значительную часть консультируемого ими публичного фонда. Чтобы урегулировать обвинения, BlackRock согласилась выплатить штраф в размере $2,5 млн.

В документах SEC говорится, что в период с 2015 по 2019 год BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) осуществил значительные инвестиции через кредитную линию в компанию Aviron Group LLC, которая занималась разработкой печатных и рекламных планов для одного-двух фильмов в год. Согласно постановлению SEC, во многих годовых и полугодовых отчетах BIT, которые были доступны инвесторам и подавались в SEC, BlackRock неточно описывал Aviron как компанию, занимающуюся «диверсифицированными финансовыми услугами».

В постановлении SEC также указано, что по данным BlackRock, компания Aviron выплачивает более высокую процентную ставку, чем это было на самом деле. В 2019 году BlackRock выявил эти неточности, и в дальнейшем BIT точно указывал инвестиции в Aviron в отчетах.

«Розничные и институциональные инвесторы полагаются на точное раскрытие информации о компаниях, входящих в портфель закрытого или паевого фонда, для оценки текущих или предполагаемых инвестиций в фонд», — сказал Эндрю Дин, руководитель подразделения по управлению активами Отдела по обеспечению соблюдения законодательства. «Инвестиционные консультанты обязаны предоставлять эту важную информацию, и компания BlackRock не сделала этого в отношении инвестиций в Aviron».

Почему SEC обратила столь пристальное внимание на незначительный эпизод?

Для компании, под управлением которой находятся активы на сумму более $8 трлн., штраф в $2,5 млн выглядит смешным. Естественно это никак не повлияет на основной бизнес. Тем не менее, внимание со стороны SEC может быть предупреждением BlackRock о том, что специалисты комиссии в курсе гораздо более масштабных схем, в которых задействованная Aviron Group LLC является лишь вершиной айсберга.

Если мы посмотрим на график цены BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) то станет очевидно, что последние 5 лет фонд является убыточным, причем резкая просадка по цене неожиданно совпала с прекращением инвестиций по кредитной линии в 2019 году. Сама компания Aviron Group LLC занималась, по сути рекламой фильмов. Это известная схема вывода денег инвесторов, поскольку затраты на продвижение фильма зачастую превышают стоимость его производства. А проконтролировать эффективность рекламных затрат, при том количестве фильмов, которые выпускает Голливуд, просто нереально.

В интерпретации специалистов BlackRock схема была следующей: создается фонд с максимально общим названием BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT), который по сути является оболочкой для крайне сомнительных проектов. В эти проекты направляется деньги инвесторов, которые доверяют авторитету и компетенциям BlackRock. Тут важно пояснить, что деньги инвесторов, в первую очередь по пенсионным программам, могут быть инвестированы только в активы имеющие высокий инвестиционный рейтинг. Этим рейтингом и обладают фонды-оболочки BlackRock. То, что внутри этой оболочки скрывается обычная схема по выводу денег, инвесторам естественно неведомо. Далее деньги инвесторов выводятся в виде расходов “на рекламу” или “маркетинговые исследования”. Это позволяет выводит практически любые суммы без привлечения персонала, закупки оборудования, материалов и т.п. Вся деятельность происходит исключительно на бумаге.

После этого фонд становится умеренно убыточным, и его рекомендуют как “имеющий хороший потенциал” новым консервативными инвесторам. Но в реальности фонд остается оболочкой в режиме ожидания, пока не появится новый проект, через который можно будет вывести следующий транш денег от инвесторов.

В данном случае специалисты SEC просто намекнули управляющим BlackRock, что они давно в курсе этой “кухни” и хотели бы получать свою долю с подобных проектов. Представители SEC ограничились тем, что подсветили только неточности в отчетах.

Несмотря на некоторый драматизм, который сопровождал выдвижение обвинений в медийном поле, это скорее достаточно обыденное обсуждение рабочих моментов. С учетом огромного количества фондов, создаваемых под брендом BlackRock речь может идти и многих миллиардах долларов, которые разными способами переводятся из карманов розничных инвесторов в распоряжение крупных инвестфондов.

Добавить комментарий

Важные материалы

Торговая война в АТР: Пошлины Трампа прошлись катком по странам региона

Прошедшая неделя знаменуется началом нового этапа торговой войны Дональда Трампа — пошлины введены в отношении импорта из более 100 стран…

Аналитика
Новости
Китай
США
Южная Корея
Япония
Торговая война в АТР: Пошлины Трампа прошлись катком по странам региона
72 часа на сборы: к чему СМИ готовят британцев?

Воскресное утро у читателей таблоида The Daily Mail началось с тревожных новостей. Издание опубликовало статью с заголовком «Британцы должны подготовить…

Аналитика
Новости
Великобритания
72 часа на сборы: к чему СМИ готовят британцев?
«Друзья» ДУМ РФ?: О вкладе в развитие миграции

Мы много рассказываем про то, как Подмосковье обретает черты  этнокриминальных исламистских анклавов. Закрытые среднеазиатские общности приводят к ухудшению криминогенной ситуации,…

Аналитика
Новости
Россия
От ФБК к Ходорковскому: Финансовые тропы Бориса Зимина

Борис Зимин и его Zimin Foundation продолжает финансировать антироссийские инициативы и оппозиционные проекты, скрывая источник средств, которые в реальности идут…

Аналитика
Расследования
Россия
От ФБК к Ходорковскому: Финансовые тропы Бориса Зимина
После USAID: зачем закрыли агентство и куда уйдут работать самые ценные кадры

Который день бурно обсуждается судьба Агентства США по международному развитию (USAID), вредительская деятельность коего стала объектом агрессивных нападок со стороны…

Аналитика
Расследования
США
После USAID: зачем закрыли агентство и куда уйдут работать самые ценные кадры
Как Запад дискредитирует арктические проекты РФ

Последнее время Арктика всё чаще так или иначе попадает в новостную повестку: активность в этой части света по своей интенсивности…

Аналитика
Расследования
Россия
Как Запад дискредитирует арктические проекты РФ
Гиены выбирают вожака: основные кандидаты в президенты Польши

Президентские выборы в Польше в 2025 году называют «решающим моментом» для политического будущего страны. Они определят основное направление риторики —…

Аналитика
Польша
Гиены выбирают вожака: основные кандидаты в президенты Польши
«Секрет Полишинеля»: как «раскрыли тайну» финансирования журналистов OCCRP

Никогда такого не было и вот опять: одни журналисты обвинили других в продажности и ангажированности. Оказалось, что всемирно известная ассоциация…

Аналитика
США
«Секрет Полишинеля»: как «раскрыли тайну» финансирования журналистов OCCRP
Борьба за Рейхстаг: кто станет новым канцлером ФРГ

Политический кризис в Германии достиг верхней точки, в результате чего Бундестаг 16 декабря вынес вотум недоверия канцлеру Олафу Шольцу и…

Аналитика
Германия
Борьба за Рейхстаг: кто станет новым канцлером ФРГ
О санкционном давлении Британии против танкеров и газовозов РФ

17 октября 2024 года были введены новые санкции против 18 российских нефтяных танкеров и 4 танкеров для перевозки СПГ. Напомним,…

Аналитика
Новости
Великобритания
Россия
О санкционном давлении Британии против танкеров и газовозов РФ

Последние новости

Южносуданский гамбит

«Каспаров оказался замешан в попытке госпереворота» Бывший чемпион мира по шахматам, а ныне проукраинский политик Гарри Каспаров оказался в центре…

Аналитика
Новости
США
Южный Судан
Южносуданский гамбит
Покрышки вместо укрытий

Вчера в Сети появились очередные западные спутниковые снимки российских аэродромов стратегической авиации. На них можно увидеть, как бомбардировщики Ту-160 и…

Аналитика
Новости
Россия
Зачем американцам киргизское МЧС?

В Киргизии стартовали плановые международные учения «Ак-Шумкар – 2025». Они затронут значительное количество подразделений киргизских войск и силовых структур по…

Аналитика
Новости
Киргизия
США
Спецназ в резиденции Католикоса всех армян

Спецназ Службы национальной безопасности Армении в масках вошел на территорию резиденции Католикоса всех армян в Эчмиадзине. Сегодня там планировалось собрание…

Аналитика
Новости
Армения