ru
Назад

О текущей фазе банковского кризиса в США

На днях финансовые регуляторы США одобрили покупку First Republic Bank банком JPMorgan. Это третье банкротство в текущем году после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.

Насколько все серьезно?

Активы этих трех банков составляли в общей сложности $532 млрд. В то время как активы 25 банков ушедших с рынка в 2008 году составили всего $526 млрд.

Как мы помним, за крахом Washington Mutual, а также инвестиционных банков Lehman Brothers и Bear Stearns тогда последовал крах банковской системы.

С 2008 по 2015 год более 500 банков прекратили свою деятельность. Небольшие и средние региональные банки через банкротство перешли под контроль более крупных игроков. Сейчас мы наблюдаем очередной масштабный цикл поглощений.

Механизм управляемого кризиса

Крах Silicon Valley и Signature Bank в марте 2023 вызвал опасения в банковской отрасли. ФРС повысила процентные ставки, что привело к снижению стоимости активов на балансах банков и спровоцировало резкий отток вкладов.

В марте First Republic был докапитализирован на сумму $30 млрд крупнейшими банками США, чтобы восстановить доверие клиентов.

В первом квартале этого года вкладчики сняли с депозитов сумму $102 млрд. Это спровоцировало резкий обвал котировок акций банка более чем на 75%.

В ситуации когда активы банка обесцениваются, дополнительные вливания едва ли помогут. Но часть этих $30 млрд вполне можно направить и на выдачу невозвратных кредитов, а также другие операции, которые потом будет очень сложно определить в предбанкротном хаосе.

Поэтому докапитализировать агонизирующие банки очень выгодно руководству банков-доноров.

Все застраховано — ведь так?

Не совсем. В First Republic Bank было много счетов предприятий и стартапов на которых хранилось более $250 тысяч. Это сумма, покрываемая в США федеральной страховкой. Для локального рынка это небольшое страховое покрытие.

В банковском секторе США жесткие требования к капиталу после кризиса 2008 года. Крупные банки обязаны поддерживать определенный объем резервов и диверсифицировать свой бизнес.

Но в 2018 году президент Дональд Трамп подписал закон, который снизил уровень контроля для многих региональных банков. Главный исполнительный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер был активным сторонником этого шага.

Таким образом средние банки США стали более эффективными, но и более уязвимыми.

Сейчас за эти недальновидные действия расплачиваются их клиенты.

Перспективы

Банковский кризис в США выдавливает с рынка средние и небольшие банки. Акции PacWest Bancorp, Western Alliance Bancorp и некоторых региональных банков США сейчас под сильным давлением. В этом прежде всего заинтересована ФРС.

Кризис станет сильным аргументом для введения системы цифрового доллара и тотального финансового контроля. Реалистичным представляется сценарий сокращения числа банков в США до шести-восьми системообразующих.

Потери бизнеса и частных вкладчиков при этом сложно оценить, но счет пойдет на триллионы. Единственным вариантом избежать социальных потрясений может быть поглощение мелких банков крупными игроками, дозированное вливание дополнительной ликвидности и максимальное растягивание этого процесса во времени.

Rybar
Автор: Rybar

Добавить комментарий

Кто и как выводит из строя железные дороги России

В последний месяц резко возросло число происшествий на железных дорогах России. То в Красноярском крае сойдёт поезд с рельс, то в российском приграничье загорится технический шкаф, то произойдёт ещё какое…

Удары ВС РФ по штабу ГУР Украины

Вчера в Сети появились спутниковые снимки с результатами удара российских войск по зданию ГУР Украины в Киеве. На кадре от 30 мая появилась земляная насыпь, характерная либо для последствий удара,…

Британская экспансия в Африке

Обычно, говоря о колониальной политике Великобритании, мы подразумеваем период существования Британской империи, которая просуществовала почти триста лет, и на пике своей мощи она по площади превосходила территорию современного Соединенного Королевства…

Содружество наций: как Великобритания распространяет свое влияние в мире

В настоящий момент Содружество наций – с точки зрения определения, предлагаемого самой структурой – представляет собой «добровольное объединение независимых и равноправных суверенных государств, каждое из которых несет ответственность за свою…

Зерновая сделка, порты в Николаеве и провокации: что здесь не так

Карта в высоком разрешении English version В западных информагентствах тиражируют информацию о плохом функционировании черноморской инициативы, несмотря на продление зерновой...

Почему в «Талибане» объявили войну Ирану

Карта в высоком разрешении English version Произошедшие 27 мая 2023 года столкновения у ирано-афганской границы вызвали большой резонанс в зарубежном...

О роли компании BlackRock в управлении экономикой Украины

Финансовый спрут BlackRock начал поглощение Украины, прикрываясь фондами по послевоенному восстановлению. Официально фонды должны привлекать инвестиции в сфере энергетики, инфраструктуры и сельского хозяйства.

Эскалация в Сербии, Косово и Метохии

Сегодня в районе 13:30 сотрудники так называемой «косовской полиции» окружили здания муниципалитетов Зубин-Поток, Звечан и Лепосавич и попытались силой захватить их.

О возможном открытии двух пограничных пунктов между Арменией и Турцией

На фоне дискуссии о планах премьер-министра Армении Никола Пашиняна сдать Арцах ради заключения мифического мирного договора многие упустили из виду развитие одного немаловажного проекта.