- Австралия
- Азербайджан
- Азия
- Албания
- Алжир
- Аргентина
- Армения
- Афганистан
- Белоруссия
- Ближний Восток
- Болгария
- Боливия
- Босния и Герцеговина
- Бразилия
- Великобритания
- Венгрия
- Весь мир
- Восточная Африка
- Восточная Европа
- Германия
- Греция
- Грузия
- ДРК
- Египет
- Замбия
- Западная Африка
- Западная Европа
- Израиль
- Индия
- Индонезия
- Ирак
- Иран
- Испания
- Италия
- Кавказ
- Казахстан
- Канада
- Катар
- Кения
- Киргизия
- Китай
- КНДР
- Латвия
- Латинская Америка
- Ливия
- Литва
- Малайзия
- Мали
- Марокко
- Мексика
- Молдавия
- Монголия
- Мьянма
- Нигер
- Нигерия
- Нидерланды
- Норвегия
- Пакистан
- Палестина
- Парагвай
- Перу
- Польша
- Россия
- Румыния
- Саудовская Аравия
- Северная Америка
- Северная Африка
- Северная Европа
- Сербия
- Сирия
- Словакия
- Сомали
- Судан
- США
- Таджикистан
- Тайвань
- Тунис
- Туркмения
- Турция
- Узбекистан
- Украина
- Филиппины
- Финляндия
- Франция
- Хорватия
- ЦАР
- Центральная Европа
- Центральная и Южная Африка
- Черногория
- Чехия
- Чили
- Швеция
- Эквадор
- Эстония
- Эфиопия
- ЮАР
- Южная Америка
- Южная Европа
- Южная Корея
- Япония
О текущей фазе банковского кризиса в США
На днях финансовые регуляторы США одобрили покупку First Republic Bank банком JPMorgan. Это третье банкротство в текущем году после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Насколько все серьезно?
Активы этих трех банков составляли в общей сложности $532 млрд. В то время как активы 25 банков ушедших с рынка в 2008 году составили всего $526 млрд.
Как мы помним, за крахом Washington Mutual, а также инвестиционных банков Lehman Brothers и Bear Stearns тогда последовал крах банковской системы.
С 2008 по 2015 год более 500 банков прекратили свою деятельность. Небольшие и средние региональные банки через банкротство перешли под контроль более крупных игроков. Сейчас мы наблюдаем очередной масштабный цикл поглощений.
Механизм управляемого кризиса
Крах Silicon Valley и Signature Bank в марте 2023 вызвал опасения в банковской отрасли. ФРС повысила процентные ставки, что привело к снижению стоимости активов на балансах банков и спровоцировало резкий отток вкладов.
В марте First Republic был докапитализирован на сумму $30 млрд крупнейшими банками США, чтобы восстановить доверие клиентов.
В первом квартале этого года вкладчики сняли с депозитов сумму $102 млрд. Это спровоцировало резкий обвал котировок акций банка более чем на 75%.
В ситуации когда активы банка обесцениваются, дополнительные вливания едва ли помогут. Но часть этих $30 млрд вполне можно направить и на выдачу невозвратных кредитов, а также другие операции, которые потом будет очень сложно определить в предбанкротном хаосе.
Поэтому докапитализировать агонизирующие банки очень выгодно руководству банков-доноров.
Все застраховано — ведь так?
Не совсем. В First Republic Bank было много счетов предприятий и стартапов на которых хранилось более $250 тысяч. Это сумма, покрываемая в США федеральной страховкой. Для локального рынка это небольшое страховое покрытие.
В банковском секторе США жесткие требования к капиталу после кризиса 2008 года. Крупные банки обязаны поддерживать определенный объем резервов и диверсифицировать свой бизнес.
Но в 2018 году президент Дональд Трамп подписал закон, который снизил уровень контроля для многих региональных банков. Главный исполнительный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер был активным сторонником этого шага.
Таким образом средние банки США стали более эффективными, но и более уязвимыми.
Сейчас за эти недальновидные действия расплачиваются их клиенты.
Перспективы
Банковский кризис в США выдавливает с рынка средние и небольшие банки. Акции PacWest Bancorp, Western Alliance Bancorp и некоторых региональных банков США сейчас под сильным давлением. В этом прежде всего заинтересована ФРС.
Кризис станет сильным аргументом для введения системы цифрового доллара и тотального финансового контроля. Реалистичным представляется сценарий сокращения числа банков в США до шести-восьми системообразующих.
Потери бизнеса и частных вкладчиков при этом сложно оценить, но счет пойдет на триллионы. Единственным вариантом избежать социальных потрясений может быть поглощение мелких банков крупными игроками, дозированное вливание дополнительной ликвидности и максимальное растягивание этого процесса во времени.
Важные материалы
В 2024 году в Южноафриканской Республике пройдут всеобщие выборы, на которых правящая партия «Африканский национальный конгресс» (ANC) планирует получить большинство мест в парламенте, а ее лидер действующий президент Сирил Рамафоса…
В новом отчете мы рассмотрим: ➖Продвижение российских штурмовиков на Авдеевском направлении; ➖Взятие Хромово на северном фланге Бахмута и перспективы дальнейших...
Водород постепенно становится центром стратегии развития во многих странах западного мира. В рамках эко-повестки именно водород продвигается как альтернатива ископаемым видам топлива.
На фоне всё более усугубляющей напряжённости в отношениях между Россией и странами НАТО растёт и активность войск альянса.
В новом отчете мы рассмотрим: ➖Продолжение операции ВС РФ по окружению Авдеевского укрепрайона: успех российских штурмовиков в промзоне на южном...
Ситуация а Аргентине, где к власти пришел эпатажный шоумен, вызывает серьезные опасения у экспертного сообщества. Еще во времена президента Маурисио Макри, ТНК получили практически полный контроль над экономикой Аргентины и…
Помимо оказания лоббистской и консультативной помощи Украине, Rasmussen Global стремится обосноваться и в других странах постсоветского пространства. Особенно открыто сотрудники делают это в Армении.
Вооруженный конфликт на Украине активизировал международную роль НАТО, а заодно придал блоку импульс для развития. При этом даже бывшие функционеры альянса получили возможность снова заявить о себе и монетизировать свою…
В последние два десятилетия в повестке доминирует тема экологии и сокращения выбросов парниковых газов. Именно эти аргументы используются “зелеными” партиями по всему миру для введения ограничений как на уровне предприятий,…
В зарубежных СМИ и аналитических центрах выросло количество упоминаний и дискуссий относительно целесообразности инвестиций в логистические проекты, связывающие Европу со странами Средней Азии, Ближним Востоком и Кавказом.